盧葳葳、黃俊仁

　　臺大會計系於5月1日的Workshop，非常榮幸邀請到The University of Texas at Dallas的會計系教授Ningzhong Li發表他的論文：The Role of Federal Agency Accounting Quality in Federal Budget Allocation。美國的聯邦預算分配每年涉及數兆美元的公共資金，預算如何在聯邦政府各機構間進行配置，對公共政策與資源運用至關重要。儘管過去有大量研究聚焦在公司或州、地方政府的財務報告與審計品質，針對美國聯邦機構（federal agencies）會計資訊品質與預算決策之間的實證證據則相對稀少。

　　本研究主要想回答以下兩大問題：1.聯邦機構的會計品質（透過審計意見衡量）是否影響未來年度的預算分配？2.聯邦機構的會計品質是否會影響總統與國會之間的預算分歧程度？作者收集美國19個主要聯邦機構於2005至2021年間的審計意見與財務報表資訊，並連結對應年度的預算提案（總統版本）與最終預算（國會通過版本）。透過固定效果迴歸模型，觀察同一機構在不同年份審計意見（MAO 與否）的變化，是否與其預算分配和預算爭議度之變化存在顯著關聯。採用審計意見作為會計品質指標，若機構收到保留意見或無法表示意見，視為「修正意見」（MAO），代表該機構財務資訊品質較低。研究顯示，約有 20% 的樣本機構-年度收到修正意見。本研究主要變數採用預算金額、預算差異與控制變數：機構資產規模、負債比例、未支出撥款、費用成本比率等財務指標，以及機構與政治人物之間的意識形態差距等政治因子。

　　研究結果顯示，當機構取得修正審計意見（MAO）時，總統在次年提案中會降低約 7% 的預算、國會最終也會降低約 3% 的預算，相較於之前該機構在相同其他條件下所能取得的預算水準。政治人物顯示出「會計品質」與「問責性」的正向關係：低品質報表易使外界擔憂該機構的資源是否被浪費，政治人物因而傾向降低撥款規模以維護自身政治聲譽。當機構的會計品質較低時，總統與國會之間的預算分歧度平均會上升約三分之一個標準差。顯示在資訊不透明的情況下，兩者對機構所需預算的看法落差更大。

　　作者結論：當機構帳務處理與財務報表相對可靠透明，政治人物及納稅人對其是否能善用資源更有信心，進而獲得較大的預算支持；反之，若資訊品質較差，預算不僅會被削減，也會增加總統與國會間的協商摩擦。對管理與公共政策而言，本研究凸顯加強機構內部財務管理制度與審計品質的重要性。長期存在的審計意見瑕疵若不改善，不僅影響該機構資源的可得性，也不利於整體行政效率與公眾信任。